Кредиты с переменными выплатами не относятся к числу самоамортизирующихся и предусматривают разную периодичность погашения основного долга и процентов, а также другие дополнительные условия. К числу таких кредитов относятся кредиты с шаровым платежом, предлагающие единовременный итоговый (шаровой) платеж. Последние подразделяются на ряд разновидностей:

1. Кредиты с замораживанием процентных выплат до истечения срока кредита, которые не предусматривают каких-либо выплат как в погашение основного долга, так и срочных процентов. Погашение кредита и капитализированных процентов по нему проводится в конце срока. Использование подобных кредитов достаточно ограниченное. К ним прибегают в основном земельные спекулянты, рассчитывающие на продажу участка земли в конце срока за сумму, позволяющую выплатить кредит, проценты и получить прибыль от продажи.

2. Кредиты с выплатой только процентов - предусматривается шаровой платеж основной суммы в конце срока, а проценты выплачиваются регулярно в течение срока кредита.

3. Кредиты с частичной амортизацией и итоговым шаровым платежом - предусматривается частичная амортизация до конца срока кредита.

Например, сумма кредита составляет 100 тыс. долл., срок - 3 года, ставка - 20% годовых. Процентные выплаты заморожены до конца срока кредитования. Погашение кредита и процентов осуществляется шаровым платежом в конце срока. Определим величину шарового платежа:

1. Сумма кредита

100 000 долл.

2. Начисленные проценты за первый год

20% х 100 000 долл. = 20 000 долл.

3. Остаток на конец первого года

100 000 ДОЛЛ.+ 20 000 долл. = 120 000 долл.

4. Начисленные проценты за второй год

20% х 120 000 долл. = 24 000 долл.

5. Остаток на конец второго года

120 000 долл.+ 24 000 долл. = 144 000 долл.

6. Начисленные проценты за третий год

20% х 144 000долл. = 28 800 долл.

7. Остаток на конец третьего года

144 000 долл.+ 28 000 долл. = 172 800 долл.

Итак, величина шарового платежа равна 172 800 долл.